新冠疫情下北京文化产业如何面对挑战与机遇
2020-02-17 197
◀ 受疫情影响，北京文化产业整体规模阶段性承压，但游戏、在线视频等行业呈现出火热行情。预估2020年四个季度规模以上文化产业收入的单季同比增速分别为5.2%、7.7%、8.6%以及9.9%。
◀ 实体文化空间空置率高企，不少园区空置率已超20%，逼近30%盈亏平衡红线，且高换手率进一步削减园区收入；线上文化经济则逆势火爆。
◀ 北京TOP50上市文化企业的总市值1个月内小幅下挫1.58%，最大利好来自于文化传播渠道行业，总市值相比1个月前增加了5.64%，其他行业均不同程度跳水。
◀ 消费、投资、贸易三驾马车动能受挫，文化消费首当其冲，疫情后有望实现报复性反弹。
◀ 文化企业现金流压力不断加码，法律风险有所上升。
◀ 为确保文化产业平稳运行，北京已打出资金补贴、延缓缴费、简化流程在内的一套抗疫“组合拳”。
◀ 北京有待在降低政策兑现时滞、加强企业融资支持、开展行业互助自救、发展线上经济、促进文化消费等方面继续发力，精准谋划，共克时艰。
一、疫情之下文化产业“凛冬”中孕育“春晓”
（一）整体规模阶段性承压,细分市场结构性对冲
在新冠肺炎疫情下，文化产业错失春节旺季，整体发展阶段性承压，虽然游戏、在线视频等部分数字文化业态逆势大涨，但预计短期内文化产业整体将受到一定冲击，下行压力将在全年分阶段释放。根据钟南山院士的预测，新冠疫情高峰将会在2月中下旬出现，4月前可能结束，因此预计疫情对经济、对文化产业的冲击将集中于2020年一季度，二季度经济运行有所恢复，三季度后回升。即新冠疫情周期滞后于2003年“非典”疫情一个季度。一方面新冠疫情严重程度超过当年“非典”、当前经济内生动力有所减弱；另一方面游戏、在线视频等行业迎来空间的爆发，又远非2003年“非典”时期可以比拟，因而相比“非典”，当前文化产业有利空、也有利好。故参照“非典”时期北京GDP增速变化，对北京文化产业发展规模进行粗略估计，预估2020年四个季度规模以上文化产业收入的单季同比增速分别为5.2%、7.7%、8.6%以及9.9%，单季收入在一季度呈现局部低谷，随后慢慢恢复增长。
从文化产业细分行业来看，游戏、在线视频逆势上扬，旅游、影视迎来“寒潮”。
游戏行业强势领跑。疫情以来，宅居模式让游戏成为普罗大众的娱乐首选，游戏产业逆势上扬。手游方面，《王者荣耀》除夕当日流水高达20亿元，创下单日收入最高纪录，《和平精英》服务器罕见卡崩，《瘟疫公司》登顶APP Store付费榜；主机游戏方面，任天堂Switch游戏机、索尼PS4游戏机销量交出亮眼成绩，《健身环大冒险》供不应求，价格轻松实现翻番。刚从版号紧缩、监管趋严风潮中挣扎恢复的游戏产业，在疫情中迎来“躺赢式”短期爆发，但游戏精品化、两极化的长期基本盘仍保持不变。
在线视频行业流量大增。由于春节档电影全部撤档，徐峥导演的《囧妈》与字节跳动合作，在抖音、西瓜视频等短视频平台免费播放，创新模式吸睛无数，三日播放量超6亿。同时，随着消费者闲暇时间由短及长，长视频平台流量大幅提升，爱奇艺、腾讯视频、芒果TV的会员收入有所增加。在线视频平台收获短期红利，从长期来看，有望提升自制内容的持续供给实力。
旅游行业迎来至暗时刻。2019年春节期间，全国旅游接待总人数约4.15亿人次，全国实现旅游收入5139亿元，而今年旅游景区全面关闭，节庆旅游活动基本取消，旅行团和酒店订单陆续退订，旅游行业几乎全面停滞。因此，短期内，旅游行业损失惨重。2003年“非典”疫情过后，2004年全国旅游人数同比增长26.67%。可见，从长期看，被暂时压抑的旅游需求会延后兑现，旅游行业将实现快速回复。
影视行业坠入冰点。在疫情围城下，《唐人街探案3》《姜子牙》《夺冠》等7部“史上最强春节档”电影全部退出，情人节档期同样铩羽而归，预计2020电影票房损失逾百亿。同时，影视拍摄和制作中止，疫情已波及影视投资、拍摄、制作、宣发、院线等产业链全线，影视行业“春寒”已至。伴随中小影视企业加速出清，长期来看，影视行业集中度提升、影视作品去“大场面”的趋势会逐渐显现。
（二）实体文化空间空置率高企，网络经济线上救场
人流管控措施之下，电影院、实体书店、剧院、KTV等文化消费空间停工停业，文化产业园区、孵化器等文化生产空间暂缓开放，实体文化场所空置率持续攀高，实体文化经济风险加剧。据调研，伴随经济下行压力，2019年起北京文化产业园区空置率、换手率有所上升，疫情令园区经营更是“雪上加霜”，租金收入压力不断加码。目前，不少园区空置率已超过20%，甚至逼近30%盈亏平衡红线；换手率高企则致使租户免租期叠加，进一步削减了园区收入。以北京市朝阳区为例，“政府30%，最高不超过100万元的的免租奖励”并不能完全冲抵园区运营方因租金减免带来的收入下跌，且政策兑现存在时滞，给企业现金流带来较大压力。
相反，线上文化经济逆势火爆，文化需求转移至游戏、短视频、直播等业态，数字文化业态活力持续迸发。
（三）北京文化资本市场受影响，企业市值小幅下降
对比1月14日、2月14日的全国市值TOP50文化企业的市值可知，50家企业的市值由1.41万亿增至1.42万亿，增幅达1.13%，呈现小幅上扬态势。疫情对全国文化资本市场影响整体偏中性，行业内部存在结构性对冲，但后续资本市场是否面临明显下跌甚至是冲击还有待时间验证。
从细分行业来看，在全国市值TOP50文化企业中，文化装备生产、文化消费终端生产、文化传播渠道、创意设计服务4个行业的市值有所增加，增幅分别为8.4%、6.5%、3.0%以及0.53%，表明全国范围来看，以上4个行业的文化上市企业受疫情冲击不大，继续释放无线耳机、高端显示技术等领域的股价红利。文化辅助生产和中介服务、新闻信息服务、内容创作生产3个行业则市值有所下跌。从内容创作生产行业来看，虽然三七互娱、完美世界、游族网络等数字文化企业市值不断攀升，但宋城演艺、光线传媒、华谊兄弟等影视演艺企业市值缩水严重，带动内容创作生产行业整体下滑。
对比1月14日、2月14日的北京市值TOP50文化企业的市值可知，50家企业的市值由5821.26亿降至5729.53亿，降幅为1.58%，疫情对北京文化资本市场产生负面影响，上市文化企业市值有所缩水。
从细分行业来看，在北京市值TOP50文化企业中，文化传播渠道的市值相比1个月前增加了5.64%，新闻信息服务、内容创作生产、创意设计服务、文化装备生产、文化辅助生产和中介服务的市值均有所下跌。北京聚集了大量影视、新闻出版类上市企业，包括万达电影、中国电影、光线传媒、中国出版等，分布于新闻信息服务、内容创作生产、创意设计服务等行业，疫情期间市值跌幅较大。此外，利亚德等文化装备生产企业由于上下游企业停工，原材料供应和物流运输存在压力，利空因素冲击股价表现。
（四）消费、投资、贸易三架马车动能受阻
文化消费受到严重影响，疫情后有望报复性反弹。新冠肺炎疫情恰逢春节文化消费高峰，受人口隔离防控措施影响，文化消费首当其冲。2003年“非典”期间，社会消费品零售总额同比增速、文化办公用品类商品零售类值同比增速均迅速下滑，而在疫情即将结束的6月之后实现报复性反弹，同比增速超过正常水平。因此，短期内，文化消费受到严重冲击，但疫情后，被压抑的消费需求快速释放，消费信心不断提振，文化消费有望实现报复性反弹。
文化投资规模短期下滑。疫情之下，庙会、灯会、演出等文化活动基本中止，影视拍摄制作全面暂停，前期投资回收困难加大，未启动的文化投资项目则由于不确定性加大而无法推进。因此，疫情期间，文化投资规模会有所下滑，疫情过后，随着延期投资项目恢复推进，文化投资将有所回升。
文化出口规模增长受限。从国外来看，越南、俄罗斯等部分国家采取了关闭边境口岸、暂停国际航班往来、限制入境等措施，此外，逆全球化势头不减，中美贸易摩擦风险持续；从国内来看，大量文化企业生产经营停摆，会议展览大多取消。多重内外因素叠加之下，短期内，文化产品出口和服务出口的增长势头可能有所收敛，但以动漫游戏为代表的数字文化产业出口不会受到太大波及。
（五）文化企业现金流吃紧，法律风险不断累积
疫情之下，人口的大规模流动、聚集受到控制，文化生产和需求基本停滞，文化企业日常经营受到冲击，销售收入骤减，房租、工资、利息等刚性成本居高不下，部分企业现金流告急，资金链岌岌可危。疫情叠加经济逆周期压力，“活下来”成为每个文化企业的关键挑战。
此外，疫情“黑天鹅”导致文化企业的法律风险不断累积。旅游团票退订、电影撤档引发的合同履行风险，员工染病工伤认定引发的劳资纠纷风险，以及经营不善引发的债务风险和破产风险，均会对文化企业的合规经营造成冲击。
二、北京已打出抗疫政策组合拳
目前，北京已陆续颁发一系列政策措施，并推进相关政策加速落地，以减弱疫情对文化产业的影响。
一是“资金补贴”，加速文化产业“投贷奖”及“房租通”的资金审核及下发，对受疫情影响较大的文化企业提供资金补贴，同时引导银行等金融机构创新金融产品，对发展前景较好但暂时受疫情影响较大的文化企业提供信用贷款、调整还款计划或降低担保费率。
二是“延缓缴费”，适当延长文艺演出、影视剧院等行业企业的应缴社会保险费，延长纳税申报期限等。
三是“简化流程”，开展网络视听备案审核等线上办公服务，并压缩审核时间。
据调研，即便北京已打出强有力的抗疫组合拳，文化企业、文化产业园区仍然面临较大的经营压力。为进一步应对疫情对文化产业的冲击，确保北京文化产业平稳健康发展，可以从融资支持、行业互助、发展线上经济、促进文化消费等方面继续发力。
（一）降低政策红利兑现时滞对于文化产业园区来说，虽然北京已出台了诸多力度大、针对性强的疫情防控优惠政策，但不少园区的现金流状况岌岌可危，或许等不到政策兑现就资金链断裂无以为继。建议政府加快兑现政策红利，在2020年上半年实现各项政策落实、落地，让园区尽快享受到资金扶持，保障持续健康运行。
（二）加强企业融资支持针对暂时遇到经营困难的文化企业，尤其是小微企业、民营企业，首先引导政策性银行、商业银行加大信贷投放力度，支持金融科技平台发挥作用，建立特快审批、放宽绿色通道，提供差异化优惠利率，不得盲目抽贷、断贷、压贷，对到期还款困难的，酌情予以展期。其次，鼓励担保机构降低担保费率，免除担保缴纳义务。最后，研究建立疫情扶持基金、政策性保险产品，打出疫情防控金融组合拳。
（三）开展行业互助自救鼓励文化产业各行业之间、行业上下游之间开展互助自救，鼓励头部文化企业为供应商、销售商提供零息或低息贷款，实施租金减免、应收账款延期等帮扶措施，创新利用员工“共享”、物流网共享等合作模式，实现文化企业联合抗疫，携手打赢疫情防控阻击战。例如，横店影视城承诺在停拍期间免除拍摄基地、摄影棚的相关费用，降低行业运行成本。
（四）拥抱线上经济浪潮新冠疫情让线上经济活力快速迸发，在形势倒逼下，旅游、演艺、工艺美术、影视等行业要深刻拥抱线上经济，开发“非接触式”产品服务解决方案，实现现有业务的数字化、网络化迁移。游戏、动漫、数字阅读等数字文化产业要抢抓机遇扩宽用户圈层，持续加大优质内容的创作，强化5G、大数据、人工智能、区块链、全息投影为代表的新技术应用，推进电竞、知识付费、云游戏、独立游戏创新发展，提升综合竞争力和风险抵御力。
（五）促进文化消费回升疫情期间，鼓励受影响的文化消费相关企业打磨文化产品，加强人才培训及创新研发，预判疫情过后消费者偏好特征并调整业务线。疫情过后，文化消费需求快速释放，要梯次化有序引导文化消费场所恢复经营，加强文化消费惠民措施的针对性，助力受损企业改善现金流，重塑文化消费对北京文化经济的造血功能。
（信息来源：蓝色智慧 微信号BW_BlueWisdom）